第十七屆中國國際金融論壇于2020年12月17日-18日在上海舉行，主題為“數字經濟時代的金融服務”，17日下午舉行融資租賃業峰會。江蘇金融租賃股份有限公司董事、副總經理周柏青出席會議并演講。

以下為會議實錄

金融租賃專業化轉型的一些思考

金融是實體的血液，如果銀行是大動脈，租賃就像毛細血管，是金融生態的重要組成部分，它與經濟和產業高度共振，共生共榮，經濟和產業所呈現出的規律和問題，也將映射到租賃業的資產負債表和經營管理行為當中。當下，中國經濟在轉型，銀行也在轉型，租賃公司在一起，談的最多的也是轉型。

那么接下來就談談我們為什么要轉、如何轉、未來的可能方向。

一、為什么要轉

1． 實體經濟轉型發展需要

高質量發展（量/質）：產業維度：現代農業、先進制造業、現代服務業；企業維度：轉型升級、

供給側（總量/結構）：優化供給結構，中小微、制造業/實體企業、中西部落后地區及跟三農

需求側（地產/基建/消費）：新基建、綠色經濟

2． 客觀形勢的倒逼

債務杠桿天花板，2019非金融企業部門杠桿率151%，政府部分杠桿率38.5%，在考慮IMF測算的隱性債務數額（超過30萬億），實際杠桿率近70%

增速放緩（2008-2017，規模復合增長46%，2019年同比增長降為6%）

去杠桿、調結構、嚴監管，過去占比較大的以政府信用背書的租賃業務不可持續

科技發展帶來的焦慮，銀行借助金融科技下沉，互聯網巨頭的降維打擊，新科技應用的顛覆

3． 高速增長后的理性回歸

商業邏輯：類信貸就是將商業銀行作為競爭對手。離開母行的支持，金融租賃沒有任何優勢，不可能長期在資金、渠道、客戶準入方面與銀行競爭。

金融價值： 如果金融租賃只不過是銀行信貸供給的階段性、偶發性補充，金融租賃的獨立價值必然消亡。

從產業中來，到產業中去，圍繞租賃物、圍繞客戶需求

二、如何轉

（一）方向

監管指明了方向：專業化、差異化、特色化

國際的經驗：做銀行不能做的，做銀行不愿做的

（二）參考案例

飛機、船舶領域：

國銀、交銀、工銀等，在資產端、運營端兩端發力，憑借對國際資金市場、航空航運市場、飛機船舶的專業性，獲得利差的收益、資產低買高賣的收益、運營的收益。

設備領域：

廠商旗下租賃公司的專業服務，將金融服務有機融入以設備為中心的綜合性解決方案；三一、徐工、卡特彼特、約翰迪爾

廠商股東背景的租賃公司，借助股東在產業領域的專業優勢，通過以租代售，解決了持續獲客問題，通過設備理解和控制，提升了風險控制能力。

產品和技術優勢

銷售渠道優勢

設備售后維護、管理優勢

專業市場內的品牌優勢

……

綁定廠商的租賃服務模式，借助廠商銷售網絡形成獲客能力，借助廠商設備管控能力控制風險。江蘇租賃、法巴租賃、拉赫蘭頓

小單領域：

區域深耕模式：在中小微企業集聚區，部署屬地化業務團隊，通過陌拜、掃街方式建立業務聯系，形成較強的區域獲客能力以及租后風險預警能力。仲利租賃、平安租賃等

助融業務模式：打通專業平臺、SP等資產形成端和租賃公司的路徑，實現獲客、評審、風控、資管的綜合機制。

平臺模式：精專某一細分行業，運用金融科技，建立“資源整合型”專業平臺，構建匯聚資金提供方、中小微企業、第三方服務機構的生態圈。

獅橋租賃：依托大數據、移動互聯技術優勢，打造商用車“買”“用”“養”“轉”四位一體智慧服務平臺，對接商用車主、主機廠商、金融機構、物流貨主，提供購車融資、整車物流、車后服務、二手車置換等商用車全周期智慧服務。，

易鑫集團：打造專業的互聯網汽車金融交易平臺，致力于建設包括消費者、汽車制造商、經銷商、資金伙伴及售后服務商共同參與的生態系統。2019年新增交易量52萬筆，貸款促成服務和自營融資的交易額合計400億。

綜合服務模式：

遠東租賃：融資+運營+投資+貿易

（三）未來的可能

1．與產業深度融合

將融資租賃嵌入到產業鏈、供應鏈、價值鏈中，響應生產、流通、消費各個環節各種場景的服務需求。縱向圍繞用戶、經銷商、廠商、配套商開展綜合金融服務，橫向圍繞“設備使用”，提供維護、保養、升級、更新、保險、交易等等的一攬子服務方案。運用物聯網、大數據、人工智能，不斷提升租賃獲客能力、服務效率、設備運營能力，為客戶創造更便捷、高效、靈活的體驗。

2．從低頻走向高頻

眼睛一睜就面臨回籠，每天見面都迎的新客，既是業務開展的現狀也是面臨的現實窘境，基于資產的選擇，B端為主的客戶群體，形成了低頻的、非場景化的、偏重于交易性服務。隨著金融科技的崛起，租賃原有商業模式的缺陷被放大，甚至可能面臨降維打擊的風險。

未來，租賃一個重要的轉型方向可能是服務高頻化（戰略升維），而高頻的前提是構建生態，融入更多金融與非金融需求。高頻和低頻本身并無優劣之分，甚至從本質上講，金融也天然是低頻的（相對其他消費類行業），但要突破增長的困局，多元化擴張，單一客戶更高的價值貢獻，從低頻走向高頻是必經之路。

因此租賃業想要更懂市場、更懂客戶，就必須向產業邏輯、用戶邏輯演進，而資產運營、供應鏈融資、垂直整合、平臺經濟等相對高頻的業務將成為這種演進的重要載體之一。以大數據支撐的場景洞察（產業思維）；和以體驗設計為基礎架構的信用體系（全新風控理念與工具），以及新效率體系（資金與資產的對接效率）搶占高頻、場景、生態的戰略制高點。

3．從產品/服務升級為平臺甚至生態

麥肯錫在2018年全球銀行業報告中，提到了數字經濟時代三大挑戰：客戶脫媒——工業互聯時代，租賃公司可能正在失去同客戶接觸的機會；商品化——租賃的差異化越發艱難，因為客戶可以便捷地通過線上比較租賃的各類型產品；隱形化——租賃正在失去品牌認知度，因為可以在不知曉品牌的情況下使用金融服務（汽車租賃、工程機械租賃）

租賃業探索生態模式本質上是萬物互聯時代下傳統金融產業的升級換代，但生態戰略不是一蹴而就的，它是從產品到平臺，再到生態的遞進過程。開始階段，打造具有獨特價值創造能力的產品/服務，吸引客戶，形成規模效應，積累資源（人才、資金、技術），然后以獨特產品為支撐打造平臺（雙邊或多邊平臺），追求網絡效應（梅特卡夫定律），沉淀數據。進而在海量數據沉淀基礎上縱向、橫向進行業務擴張和價值傳遞，打造生態網絡，形成飛輪效應，最終形成護城河

作為租賃公司或者選擇自建“小生態”，利用行業、客群的細分，尋找場景入口，打造平臺。例如垂直領域，車輛、工程機械等；或者成為別人生態的一份子，尤其是成為特定領域的工業互聯生態中的一份子。

未來受客戶端和產業端——更豐富、更多元化的金融與非金融需求驅動，尤其是產業互聯的時代，大數據、人工智能、云計算、物聯網等技術的加持，在時間、空間等維度改變了金融資源配置的路徑，租賃服務的形態也更加網絡化、數字化，租賃有機會去提供過去無法做到的服務。 融入產業、擁抱科技，共同期待迎接租賃業的星辰大海。

來源：新浪財經